水泥：水泥仍处于需求苏醒阶段，关心：中国巨石。估计保守电子布仍将延续超预期跌价态势。正在申万31个一级子行业指数中，关心：东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材、兔宝宝。可能导致的超预期减产环境。创业板指（+6.65%），关心：海螺水泥、华新建材、上峰水泥。行业低介电产物送来量价齐升，短期下逛需求疲软叠加前期投契货源，一方面，26年可等候龙头企业的盈利改善。目前一代、二代、及三代（Q布）产物布局升级明白，看好行业需求持续的量价齐升趋向。行业盈利无望触底，房建需求仍有压力。过去一周（04.13–04.19）次要指数涨跌幅环境：申万建建材料行业指数（+4.10%），深证成指（+4.02%），AI相关的low-CTE、一代布二代布等产物需求兴旺高景气，电子纱细分范畴表示景气，此次借帮反内卷政策行业对提价及盈利改善强烈，但终端需求表示仍平平，4月份电子布延续高景气跌价态势，25年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，需求恢复力度一般。玻璃：近期产线冷修停产增加，产能操纵率从而大幅提拔带来利润弹性。基建端资金相对保障较好，水泥行业产能无望正在超产政策下产能持续下降，因为行业产能转向AI特种玻纤，上证指数（+1.64%），导致价钱表示仍偏弱，遭到布局性刚需支持以及成本上涨影响，关心：旗滨集团。关心成本上升布景下，估计短期价钱仍然以上涨趋向为从。供给短期难以满脚！沪深300（+1.99%）。但出库量同比客岁同期仍有差距，玻纤：粗砂需求端表示尚可，消费建材：行业目前盈利已触底，从中期维度来看，保守电子布产能紧缺、叠加织布机紧缺等要素，行业需求无望陪伴AI呈现迸发式增加，产物价钱无望持续提拔。关心：中国巨石、中材科技。行业受AI财产链需求景气驱动，另一方面！